Crescimento no volume e queda montante dos negócios realizados em fevereiro de 2018. No mês foram realizadas 61 transações, com um crescimento de 13,0%, e investimentos de R$ 11,2 bilhões – representando uma queda 46,1%, comparativamente ao mesmo mês do ano anterior. O volume de transações nos primeiros dois meses do ano, no total de 119, registrou um crescimento de 21,0%, e o valor total dos negócios verificou-se um aumento de 21,0%, com o montante estimado de R$ 33,7 bilhões.
No acumulado dos doze meses sinaliza um aumento de 0,8% do número de transações, com 873 operações. O valor médio das transações em fevereiro registrou uma queda de 52,3%, em comparação ao mesmo mês do ano anterior. No acumulado dos dois primeiros meses, verificou-se um crescimento de 3,8%. As operações de porte até R$ 50 milhões cresceram 29,6% no acumulado do ano. O maior aumento foi de operações acima de um bilhão de reais. Os setores de TI, OUTROS, HOSPITAIS E LAB. DE ANÁLISES CLÍNICAS e EDUCAÇÃO foram os mais ativos no mês. Entre os maiores crescimentos destaque para TI e SERVIÇOS PÚBLICOS. O maior apetite no mês ficou por conta dos investidores Estratégicos com 47 operações e investimento de R$ 9,1 bilhões. Os Financeiros realizaram 14 operações no mês, no montante R$ 2,1 bilhões. Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram 22 operações no montante de R$ 5,4 bilhões. Já os Investidores Nacionais predominaram no volume de transações, responderam no mês por 39 operações – 63,9%, e por 51,1 % dos investimentos – R$ 5,7 bilhões. Por país, os EUA, com 8 operações, foi o maior investidor no mês. Maior transação do mês – A Ecorodovias venceu a concorrência para exploração de rodovias no Estado de Minas Gerais, com uma oferta pela outorga de 2,06 bilhões de reais.
Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de FEVEREIRO de 2018.
ANÁLISE DO MÊS
Setores mais ativos – Os 5 setores mais ativos responderam por 62,3% do total das operações e 54,3% do valor total dos investimentos.
Crescimento de 5,2% do número de operações em relação ao mês anterior. Foram divulgadas com destaque pela imprensa neste mês 61 transações em 21 setores da economia brasileira, registrando um crescimento de 5,2% em relação ao mês anterior ( 58 operações).
Evolução nos últimos 5 anos – Comparativamente ao mesmo fevereiro do ano anterior verificou-se um crescimento de 13,0%
Maiores apetites x maiores quedas. Setores mais representativos. No gráfico dos setores mais ativos no mês de fevereiro de 2018, além de TI, destacam-se OUTROS, HOSPITAIS E LAB. DE ANÁLISES CLÍNICAS e EDUCAÇÃO.
Entre os maiores crescimentos destaque para TI e SERVIÇOS PÚBLICOS
Entre as maiores quedas destaque para IMOBILIÁRIO
O acumulado do volume de transações dos últimos doze meses sinaliza crescimento. O mês sinaliza um crescimento de 0,8% do número de transações de M&A acumuladas nos últimos doze meses – fevereiro de 2018, com 873 operações, comparativamente com o mesmo período do mês anterior.
No gráfico do acumulado dos 12 meses, pode-se inferir ciclos distintos de crescimento e queda do número de transações, incluindo prováveis fatores que mais estão repercutindo nas expectativas de investimentos.
Porte – 55,7% das transações no mês são de porte até R$ 50 milhões – Das 61 transações apuradas no mês, 34 são de porte até R$ 49,9 milhões – 55,7% do total e responderam por 4,2% do seu valor.
No acumulado do ano de 2018, para este mesmo porte de operações, registraram-se 70 transações representando 58,8% do total e 2,9% do valor.
Crescimento de 29,6 % nas operações de porte até R$ 50 milhões. Operações de porte até R$ 50 milhões apresentaram crescimento significativo – de 29,6%, nos dois primeiros meses do ano. Por sua vez, as transações de porte de R$ 50 a R$ 500 milhões mantiveram-se no mesmo patamar do ano anterior.
Em fevereiro de 2018, foram realizadas 3 operações acima de um bilhão de reais. O maior crescimento do número de transações ocorreu nas de porte superior a R$ 1,0 bilhão. Destaque para a Ecorodovias vencendo concorrência para exploração de rodovias no Estado de Minas Gerai. A Rhône Capital compra da Fogo de Chão em acordo de US$560 mi. E a Duratex vende terras e florestas para Suzano por R$ 1,05 bi.
Crescimento de 21,0% do montante dos investimentos acumulados em 2018, em relação ao período do ano anterior. Quanto aos montantes dos negócios realizados em fevereiro de 2018, estima-se o total de R$ 11,2 bilhões, representando uma queda de 50,4% em relação ao mês anterior – considerando Valores Divulgados (68,4%) e Não Divulgados/Estimados (31,6%). Comparativamente ao mesmo mês do ano anterior verificou-se um crescimento de 45,9%. No acumulado do ano de 2018, verificou-se um crescimento de 21,0% do valor.
Valor médio das transações acumuladas no ano registrou crescimento de 3,8% em relação ao mesmo período do ano passado. O valor médio das transações realizadas no acumulado do ano alcançou R$ 283,4 milhões, contra R$ 273,1 milhões no mesmo período de 2017, representando um crescimento de 3,8%.
Investidores estratégicos predominam no volume e montante das operações – O maior apetite neste mês ficou por conta dos investidores Estratégicos com 47 operações (77,0%), e responderam por 81,3% dos montantes investidos. No acumulado do ano, os estratégicos, com operações responderam por 78,2% dos negócios e 71,2% dos investimentos.
Os Financeiros realizaram 14 operações no mês de janeiro, no montante R$ 2,1 bilhões. No acumulado do ano os investidores financeiros alcançaram 26 operações, 21,8% dos negócios e 28,8% dos investimentos.
Investidores Estrangeiros com maior apetite no montante das transações. Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no mês 22 operações no montante de R$ 5,4 bilhões. No acumulado do ano, os Estrangeiro investiram cerca de R$ 22,1 bilhões (65,4%) , em 47 operações (39,5%), representando crescimento de 36,5% e 14,6%, respectivamente.
Investidores Nacionais predominaram no volume de transações. Os investidores de Capital Nacional foram responsáveis por 39 operações – 63,9%, no mês e por 51,1% dos investimentos.
No acumulado do ano, os investidores nacionais foram responsáveis por 72 operações – 60,5% – e investimento da ordem de R$ 11,7 bilhões, o equivalente a 34,6%. Verificaram-se uma queda de 0,2% do montante sobre o mesmo período do ano anterior e de um aumento de 18,0% no quantitativo.
Por país, os EUA, com 8 operações, foi o maior investidor no mês de fevereiro.
Maior transação do mês – Ecorodovias vence concorrência por lote de rodovias em MG com oferta de R$2,06 bi pela outorga – A Ecorodovias se classificou em primeiro lugar na concorrência para exploração por 30 anos de um lote de rodovias no Estado de Minas Gerais, com uma oferta pela outorga de 2,06 bilhões de reais – trechos da BR-135, MG-231 e LMG-754, totalizando 363,95 quilômetros. 06/02/2018
SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS – FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e/ou postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. e podem ser localizadas nos endereços abaixo.
DESTAQUES DA:
- SEMANA DE 26/fev a 04/mar2018
- SEMANA DE 19 a 25/fev/2018
- SEMANA DE 05 a 11/fev/2018
- SEMANA DE 29/jan a 04/fev/2018
DESTAQUES DO MÊS ANTERIOR
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 58 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM JANEIRO/18
- TI – RADAR de Fusões e Aquisições, em janeiro/2018
M&A – QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
