Crescimento no volume e queda montante dos negócios realizados em fevereiro de 2018. No mês foram realizadas 61 transações, com um crescimento de 13,0%, e investimentos de R$ 11,2 bilhões – representando uma queda 46,1%, comparativamente ao mesmo mês do ano anterior.  O volume de transações nos primeiros dois meses do ano, no total de 119,  registrou um crescimento de 21,0%, e  o valor total dos negócios verificou-se um aumento de 21,0%, com o montante estimado de  R$ 33,7 bilhões.

No acumulado dos doze meses sinaliza um aumento de 0,8% do número de transações, com  873 operações. O valor médio das transações em fevereiro registrou uma queda de 52,3%, em comparação ao mesmo mês do ano anterior. No acumulado dos dois primeiros meses, verificou-se um crescimento de 3,8%. As operações de porte até R$ 50 milhões cresceram 29,6% no acumulado do ano. O maior aumento foi de operações acima de um bilhão de reais. Os setores de TI, OUTROS, HOSPITAIS E LAB. DE ANÁLISES CLÍNICAS e EDUCAÇÃO foram os mais ativos no mês.  Entre os maiores crescimentos destaque para TI e SERVIÇOS PÚBLICOS. O maior apetite no mês ficou por conta dos investidores Estratégicos  com 47 operações e investimento de R$ 9,1 bilhões. Os Financeiros realizaram 14 operações no mês, no montante  R$ 2,1 bilhões. Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram 22 operações no montante de R$ 5,4 bilhões. Já os Investidores Nacionais predominaram no volume de transações, responderam no mês por 39 operações – 63,9%,  e por 51,1 % dos investimentos – R$ 5,7 bilhões. Por país, os EUA, com 8 operações,  foi o maior investidor no mês. Maior transação do mês  –  A Ecorodovias venceu a concorrência para exploração de rodovias no Estado de Minas Gerais, com uma oferta pela outorga de 2,06 bilhões de reais.

Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de FEVEREIRO de 2018.

ANÁLISE DO MÊS

Setores mais ativos – Os 5 setores mais ativos responderam por 62,3% do total das operações e 54,3% do valor total dos investimentos.

Crescimento de 5,2% do número de operações  em relação ao mês anterior. Foram divulgadas com destaque pela imprensa neste mês 61 transações em 21 setores da economia brasileira, registrando um crescimento de 5,2% em relação ao mês anterior ( 58 operações).

Evolução nos últimos 5 anos  – Comparativamente ao mesmo fevereiro do ano anterior verificou-se um crescimento de 13,0%

Maiores apetites x maiores quedas.  Setores mais representativos. No gráfico dos setores mais ativos no mês de fevereiro de  2018, além de TI, destacam-se OUTROS, HOSPITAIS E LAB. DE ANÁLISES CLÍNICAS e EDUCAÇÃO.

Entre os maiores crescimentos destaque para TI e SERVIÇOS PÚBLICOS

Entre as maiores quedas destaque para IMOBILIÁRIO

O acumulado do volume de transações dos últimos doze meses sinaliza crescimento. O mês sinaliza um crescimento de 0,8% do número de transações de M&A acumuladas nos últimos doze meses – fevereiro de 2018, com  873 operações, comparativamente com o mesmo período do mês anterior.
No gráfico do acumulado dos 12 meses, pode-se inferir ciclos distintos de crescimento e queda do número de transações,  incluindo prováveis fatores que mais estão repercutindo nas expectativas de investimentos.


Porte – 55,7% das transações no mês são de porte até R$ 50 milhões – Das 61 transações apuradas no mês,  34   são de porte até R$ 49,9 milhões –  55,7% do total e responderam por 4,2% do seu valor.
No acumulado do ano de 2018, para este mesmo porte de operações, registraram-se 70 transações representando 58,8% do total  e 2,9% do valor.

Crescimento de 29,6 % nas operações de porte até R$ 50 milhões. Operações de porte até R$ 50 milhões apresentaram crescimento significativo –  de 29,6%, nos dois  primeiros meses do ano. Por sua vez, as transações de porte de R$ 50 a R$ 500 milhões mantiveram-se no mesmo patamar do ano anterior.

Em fevereiro de 2018,  foram realizadas 3 operações acima de um bilhão de reais. O maior crescimento do número de transações ocorreu  nas de  porte superior a R$ 1,0 bilhão. Destaque para a Ecorodovias vencendo concorrência para exploração de rodovias no Estado de Minas Gerai. A Rhône Capital compra da Fogo de Chão em acordo de US$560 mi. E a Duratex vende terras e florestas para Suzano por R$ 1,05 bi.

Crescimento de 21,0% do montante dos investimentos acumulados em 2018, em relação ao período do ano anterior.  Quanto aos montantes dos negócios realizados em fevereiro  de 2018, estima-se o total de R$ 11,2 bilhões, representando uma queda de  50,4%  em relação ao mês anterior – considerando Valores Divulgados (68,4%)  e Não Divulgados/Estimados (31,6%). Comparativamente ao mesmo mês do ano anterior verificou-se um crescimento de 45,9%. No acumulado do ano de 2018, verificou-se um crescimento de 21,0% do valor.

Valor médio das transações acumuladas no ano registrou crescimento de 3,8% em relação ao mesmo período do ano passado. O valor médio das transações realizadas no acumulado do ano alcançou R$ 283,4 milhões, contra R$ 273,1 milhões no mesmo período de 2017, representando um crescimento de  3,8%.

Investidores estratégicos predominam no volume e montante das operações – O maior apetite neste mês ficou por conta dos investidores Estratégicos  com 47 operações (77,0%), e responderam por 81,3%  dos montantes investidos. No acumulado do ano, os estratégicos, com  operações responderam por 78,2% dos negócios e 71,2%   dos investimentos.
Os Financeiros realizaram 14 operações no mês de janeiro, no montante  R$ 2,1 bilhões. No acumulado do ano os investidores financeiros alcançaram  26 operações, 21,8% dos negócios e 28,8%  dos investimentos.

Investidores Estrangeiros com maior apetite no  montante das transações. Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no mês 22 operações no montante de R$  5,4 bilhões. No acumulado do ano, os Estrangeiro investiram cerca de R$ 22,1 bilhões (65,4%) , em 47 operações (39,5%), representando crescimento de 36,5% e 14,6%, respectivamente.
Investidores Nacionais predominaram no volume de transações. Os investidores de Capital Nacional foram responsáveis por 39 operações – 63,9%, no mês e por 51,1% dos investimentos.
No acumulado do ano, os investidores nacionais foram responsáveis por 72 operações – 60,5% – e investimento da ordem de R$ 11,7 bilhões, o equivalente a 34,6%. Verificaram-se uma queda de 0,2% do montante  sobre o mesmo período do ano anterior e de um aumento de 18,0% no quantitativo.

Por país, os EUA, com 8 operações,  foi o maior investidor no mês de fevereiro.

Maior transação do mês  –  Ecorodovias vence concorrência por lote de rodovias em MG com oferta de R$2,06 bi pela outorga – A Ecorodovias se classificou em primeiro lugar na concorrência para exploração por 30 anos de um lote de rodovias no Estado de Minas Gerais, com uma oferta pela outorga de 2,06 bilhões de reais – trechos da BR-135, MG-231 e LMG-754, totalizando 363,95 quilômetros.  06/02/2018

SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS – FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e/ou  postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. e podem ser localizadas nos endereços abaixo.

DESTAQUES DA:

  • SEMANA DE 26/fev a 04/mar2018
  • SEMANA DE 19 a 25/fev/2018
  • SEMANA DE 05 a 11/fev/2018
  • SEMANA DE 29/jan a 04/fev/2018

DESTAQUES DO MÊS ANTERIOR

  • FUSÕES E AQUISIÇÕES: 58 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM JANEIRO/18
  • TI – RADAR de Fusões e Aquisições, em janeiro/2018

M&A – QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES – DESTAQUES DO MÊS tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda anunciados/realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado” pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Operações divulgadas em relatórios anteriores podem sofrer alterações, por conta de cancelamentos, renegociações, atualizações,  etc. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
Fonte: http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br