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No quarto vídeo da série, abordamos o tema M&A como estratégia de crescimento.

🏢 O M&A, ou Fusões e Aquisições, não é simplesmente uma moda, ou um tendência, o M&A é uma ferramenta comprovada de sucesso na estratégia de crescimento empresarial. Neste vídeo, Bernardo Gribel, Head de M&A da Trade Consulting, trará algumas reflexões sobre o M&A.

Uma pesquisa da casa especializada igc Partners realizada junto a 120 empresários brasileiros mostra que 92% deles desejam ou procuram costurar uma dessas operações. Cerca da metade desses (41%) espera realizar esse movimento em até dois anos.  “Os principais objetivos para uma transação são a busca por parceiros estratégicos e captar recursos para acelerar o crescimento da empresa”, afirma Daniel Milanez, cofundador da igc Partners.

Essa venda pode ser parcial ou total (minoritária ou majoritária). Para 38% dos entrevistados, a venda total da empresa é buscada tendo questões de sucessão como principal motivador.

​Baixa nos IPOs, alta nas M&As

Há poucas alternativas para além das fusões e aquisições. As últimas ofertas iniciais de ações ocorreram em agosto de 2021, quando Raízen, Vittia e Oncoclínicas estrearam na B3. O mercado esperava uma retomada neste ano. O Bank of America estimava captações de até R$ 120 bilhões em 18 meses. Já o Itaú BBA previa a chegada de cinco empresas na bolsa brasileira.

No entanto, nenhuma dessas expectativas se confirmou.

Já o cenário para as M&As é diferente. A expectativa é de que 2024 seja melhor do que 2023, quando as transações globais somaram US$ 3,2 trilhões (R$ 17,6 trilhões), queda de 15% ante 2022, segundo a consultoria Bain & Company.

No Brasil, o interesse segue aquecido. O levantamento da empresa de pesquisas Ilumeo, encomendado pela igc Partners, ouviu empreendedores de setores como tecnologia, serviços financeiros, agronegócio e imobiliário.

Mais da metade dos empresários entrevistados (54%) não tem intenção de sair do negócio. Os outros 8% que não consideram M&As mostram uma maturidade sobre o tema. “São empresários que estão felizes com seus negócios. Em muitos casos, eles fizeram investimentos recentes nas companhias e preferem aguardar os resultados antes de considerar uma transação”, afirma o executivo da igc.

Para a igc, esse perfil explica a maior procura dos empresários por casas especializadas em M&A (84%), em detrimento aos bancos (46%). “Essa preferência se explica porque, em geral, o empresário vai realizar apenas uma transação na vida; é um dos movimentos mais emblemáticos de sua carreira”, diz Milanez.

Matéria Original: Forbes Money

Fonte: KPMG

Setores de Destaque

Perspectivas para o Segundo Semestre de 2024

Especialistas do setor preveem uma recuperação gradual no volume de transações de M&A no Brasil para o restante de 2024. Estima-se que o mercado possa crescer até 15%, impulsionado por uma melhoria nas condições econômicas e um aumento na confiança dos investidores. A expectativa é que setores como tecnologia, saúde e infraestrutura continuem a atrair a maior parte dos investimentos​ (KPMG)​​ (Forbes Brasil)​.

Apesar dos desafios, o mercado de M&A no Brasil ainda oferece diversas oportunidades. A Trade, historicamente tem mantido um índice de fechamento de operações de fusões e aquisições de 75%, o Time de M&A da Trade mantém-se bastante otimista ao focar em setores resilientes e com potencial de crescimento, acreditando que o grande diferencial para conclusão das transações está na boa preparação para o processo de venda de participação das empresas, na elaboração de uma tese de venda atraente e conectada com o mercado, no acompanhamento estratégico das tendências e um entendimento profundo do mercado.

Referências:

• PwC Brasil
• Portal Fusões & Aquisições
• Forbes Brasil
• Hospitalar.com

Escrito por: Bernardo Gribel | Sócio M&A da Trade Consulting